VOLLTEXTSUCHE
Pressearchiv
Solgarden GmbH
Pressemitteilung

Markus Gildner: Den Niedrig-Zins konservieren

(PM) Erlangen, 15.04.2013 - Markus Gildner untersucht verschiedene Mglichkeiten das momentane Niedrig-Zinsniveau sich auf die Zukunft hin zu sichern um zu einem spteren Zeitpunkt damit eine Immobilie zu erwerben. In der Hoffnung dass bei einem hheren Zinsniveau der Markt fr Immobilien sich abkhlt und die Preise wieder sinken.

Das aktuelle Zinsniveau ist einfach zu verlockend und lst damit Begehrlichkeiten aus sich dies auf einige Jahre zu konservieren. Denn mittlerweile hat Jeder verstanden dass niedrige Zinsen den Markt fr Immobilien zustzlich anheizen und die Preise inflationr steigen. Deshalb ist es nur mehr als verstndlich dass der Ein oder Andere nach einer Mglichkeit sucht das aktuelle Zinsniveau zu sichern und erst in einigen fr einen Immobilienkauf zu nutzen, auf einem hoffentlich tieferen Preisniveau.

“Grundstzlich ist dies mglich, es hat nur alles seinen Preis welchen man in seiner Rechnung mit bercksichtigen muss”, mein Markus Gildner. Das Handelsblatt hat dieses Thema aufgegriffen und beleuchtet die Mglichkeiten von einem sog. Forward Darlehen.

Zu allererst ein Blick zurck vor der Finanzkrise. Im Jahr 2008 war das durchschnittliche Zinsniveau fr Immobilienkredite mit 10-jhriger Zinsbindung bei ungefhr 5,3%. Die Immobilienpreise waren entsprechend gnstig. Beispielweise konnte man vor 5 Jahren auf der Insel Fhr noch Eigentumswohnungen in renoviertem Zustand um 1.600 EUR pro Quadratmeter erwerben. Berlin galt damals noch als die billigste Hauptstadt der Welt, so Markus Gildner.

Mittlerweile hat sich Bild deutlich verndert: das durchschnittliche Zinsniveau fr Immobilienkredite mit 10-jhriger Zinsbindung liegt aktuell bei ca. 2,5%. Das liegt daran da einerseits die EZB den Leitzins weiterhin auf historischen Tiefstniveau hlt und andererseits Deutschland weiterhin als der sicherste Hafen in der Europischen Whrungsunion gilt. Dies hat zu Folge dass Deutsche Staatsanleihen auf der Suche nach Sicherheit extrem nachgefragt werden und somit der Kurs steigt. Mit steigendem Kurs sinkt die Rendite: aktuell bei 1,25% fr zehnjhrige Bundesanleihen.

Die Pfandbrief-Emissionen der Banken orientiert sich genau an diesem Anleihenkurs. Und somit knnen sich Deutsche Geschfts- und Pfandbriefbanken momentan billigst am Markt refinanzieren, so Markus Gildner. Rechnet man nun eine Zinsmarge der Bank zwischen 0,8 und 1,25% darauf, so kommt man auf das aktuelle Niveau von 2,5% fr Immobilienkredite mit 10-jhriger Laufzeit.

Zurck zu unserer Ursprungsfrage: Wie kann der Immobilieninvestor das Zinsniveau jetzt “einfrieren” und in 5-10 Jahren wieder “auftauen”?

Experten des Handelsblatts haben einen Artikel dazu geschrieben und das Forward-Darlehen empfohlen. Dies ist aber nur etwas fr sicherheitsorientierte Investoren, mein das Handelsblatt. Diese Aussage verheimlicht allerdings dass Forward-Darlehen nichts anderes sind als ein Kreditgeschft in Verbindung mit einem Derivat. Also durchaus als spekulativ einzustufen, meint Markus Gildner.

Dies wird am ehesten deutlich an folgendem Beispiel:

Die Spekulation von Kreditnehmern, die in den vergangenen Jahren ein Forward-Darlehen abgeschlossen haben, ging nicht auf. Der Kunde hat sich z.B. 2008 einen Zins von ber 5% gesichert und musste noch einen Aufschlag fr das Derivat bezahlen (den Aufschlag fr Zins-Swaps finden sich hier: www.db-markets.com/#interest_rates/derivatives). Wer vor zwei Jahren ein Forward-Darlehen in Hhe von 100.000 Euro mit einer Zinsbindung von zehn Jahren abgeschlossen hat, machte einen Verlust von rund 22.000 Euro. Man darf dabei auch nicht vergessen dass man das Darlehen in der Regel auch abnehmen muss, auch wenn einem der Zins gerade gar nicht passt, so Markus Gildner.

Der Artikel vergisst leider die momentan risikormste Variante der Zinssicherung: den Bausparer. Lange Zeit als konservativ und spieig verschrien, erlebt der Bausparer eine wahrliche Renaissance. Wenn der geneigte Immobilieninvestor einen Bausparer heute abschliet, sichert er sich das momentane Zinsniveau bis zum Zeitpunkt der Zuteilungsreife. Je nach Besparung in etwa 8-10 Jahren. Der Preis dafr ist, dass man momentan jeden Monat einbezahlt und auf das Guthaben nur sehr geringe Zinsen bekommt. Dies hngt mit dem Solidarittsprinzip des Bausparers zusammen. Der Mittelzufluss von Bausparern wird an Darlehensnehmern als Immobilienkredit ausgereicht.

Da sich die Bausparkasse momentan zu fast 0% Zins refinanzieren kann, ist es ihr mglich das Geld wieder zinsgnstig auszureichen. Der Bausparer ist Jedem risikofrei zu empfehlen, der erst in ein paar Jahren auf dem Immobilienmarkt zugreifen mchte, aber zu dem derzeitigen Zinsniveau.
PRESSEKONTAKT
Solgarden GmbH
Herr Markus Gildner
Naturbadstrasse 7
91056 Erlangen
+0179-2964909
E-Mail senden
Homepage
ZUM AUTOR
�BER SOLGRDEN GMBH

Die SOLGÅRDEN GmbH ist eine kleine, feine und Familien-geführte Projektentwicklungsgesellschaft für Wohnimmobilien auf hohem Niveau. Urbanes Wohnen im Grünen, für die moderne Familie ist unser Konzept. Die persönliche ...
DRUCKEN| VERSENDEN | RSS-FEED |
SOCIAL WEB
PRESSEFACH
Solgarden GmbH
Naturbadstrasse 7
91056 Erlangen
zum Pressefach
Anzeige
PRESSEARCHIV
Anzeige
BUSINESS-SERVICES
© novo per motio KG