(PM) Verl, 12.11.2009 - Durch Ratings versuchen Kreditinstitute, die Zahlungs- und Kapitaldienstfähigkeit eines Unternehmens einzuschätzen. Dabei greifen sie im wesentlichen auf Bilanz- und BWA-Zahlen zurück und ziehen auf dieser Basis Rückschlüsse auf die Ertragslage sowie die Finanz- und Kapitalstruktur. Zwar werden darüber hinaus auch noch qualitative Faktoren wie die Managementqualität, Produktinnovationen oder Mitarbeiterqualifikation abgefragt, doch stehen diese regelmäßig hinter den quantitativen Größen wie Eigenkapitalquote, Eigenkapitalrentabilität, Verschuldungsgrad oder Liquiditätskennzahlen zurück. Nur Unternehmen mit einem guten Rating können in der Wirtschaftskrise ihre Kreditlinien halten oder ausbauen. Eine der beliebtesten Maßnahmen, das Rating zu verbessern, ist das Factoring.Bausteine des FactoringFactoring ist der regresslose, revolvierende Verkauf von Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen an ein Factoring-Institut. Ein echtes Full Service Factoring, wie es beispielsweise die BFS finance GmbH anbietet, besteht immer aus drei Bausteinen. Erstens verbessert Factoring durch die sofortige Auszahlung des jeweiligen Rechnungsbetrages die Liquidität des Unternehmens deutlich. Idealtypisch reduzieren sich die Forderungen aus Lieferung und Leistung um bis zu 90%. Die verbleibenden 10% dienen als Sicherheitspuffer, um Skonti oder Gutschriften auszugleichen. Nach der Bezahlung der Rechnung fließen auch diese an das Unternehmen. Die gewonnene Liquidität sollte durch das Unternehmen verwendet werden, um das eigene Zahlungsverhalten zu verbessern und teure Kontokorrentkredite zu reduzieren. Zweitens übernimmt die BFS finance als Factoringinstitut das vollständige Forderungsausfallrisiko. Erst diese sogenannte Delkredereübernahme führt zu einem echten, bilanzwirksamen Factoring. Anders als bei einer Warenkreditversicherung gibt es auch keine Selbstbeteiligung. Das Unternehmen ist vollständig dagegen geschützt, Opfer von Insolvenzen seiner Kunden zu werden und kann den für 2010 erwarteten fast 39.000 Insolvenzen in Deutschland gelassener entgegensehen. Vor allem in der jetzigen Wirtschaftkrise ist dies für kreditgebende Banken ein höchst wichtiges Stabilitätskriterium.Der dritte Baustein beinhaltet das Debitorenmanagement. Auf Basis von abgestimmten Vorgehensweisen werden die Debitorenbuchhaltung, das Mahnwesen und die gerichtliche Beitreibung der Forderungen übernommen. Neben einer deutlichen administrativen Entlastung führt dies zu erheblichen Einsparungen in der Buchhaltung und zu einer Variabilisierung von Fixkosten.Auswirkungen von Factoring auf das RatingDurch Factoring verändern sich zunächst zwei Bilanzpositionen. Während die „Forderungen aus Lieferung und Leistung“ durch den Verkauf der Forderungen sinken, steigen im gleichen Maße die „Guthaben bei Kreditinstituten“ an, da BFS finance den Kaufpreis innerhalb von 24 Stunden überweist. Bilanziell gesehen ist das zunächst ein reiner Aktivtausch.Werden die Bankmittel aber verwendet, um Lieferanten schneller zu bezahlen und/oder Kontokorrentverbindlichkeiten zurückzuführen, so reduzieren sich die „Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung“ als auch die „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“.Folge ist eine Bilanzverkürzung, d. h. die Bilanzsumme sinkt. Dadurch steigt wiederum die Eigenkapitalquote und der Verschuldungsgrad sinkt.Meist lassen sich durch die schnellere Zahlweise Skontoerträge oder bessere Einkaufspreise erzielen. Diese sollten die Kosten für das Factoring mehr als kompensieren, so dass sich saldiert auch die Ertragslage und damit die Ertrags- und Renditekennzahlen beim Rating verbessern. Durch die Verbesserung wesentlicher Kennzahlen und die damit einhergehende Verbesserung des Ratings hat jetzt die Hausbank mehr Spielraum für die Vergabe von Krediten.



BFS finance GmbH
Diana Hagemeyer
Gütersloher Str. 123
33415 Verl
+49-5241-8043228
diana.hagemeyer@bertelsmann.de
www.bfs-finance.de



Die BFS finance GmbH ist einer der führenden Finanzdienstleister aus dem Hause arvato AG, dem international vernetzten Medien- und Kommunikationsdienstleister im Bertelsmann-Verbund. Wir decken ein breites Produktportfolio aus dem Bereich des Forderungsmanagements ab. Durch unsere modular einsetzbaren Servicedienstleistungen bieten wir Ihnen vielseitige und branchenspezifische Lösungen an. Zu unseren Kunden gehören mittelständische Unternehmen sowie global operierende Konzerne. Durch über Jahre gewachsene Branchenkenntnisse, den Einsatz modernster Technologien und durch hohes fachliches Engagement unserer Mitarbeiter, bieten wir Ihnen individuell auf Ihre Anforderungen zugeschnittene Dienstleistungspakete.



Die BFS finance GmbH ist einer der führenden Finanzdienstleister aus dem Hause arvato AG, dem international vernetzten Medien- und Kommunikationsdienstleister im Bertelsmann-Verbund. Wir decken ein breites Produktportfolio aus dem Bereich des Forderungsmanagements ab. Durch unsere modular einsetzbaren Servicedienstleistungen bieten wir Ihnen vielseitige und branchenspezifische Lösungen an. Zu unseren Kunden gehören mittelständische Unternehmen sowie global operierende Konzerne. Durch über Jahre gewachsene Branchenkenntnisse, den Einsatz modernster Technologien und durch hohes fachliches Engagement unserer Mitarbeiter, bieten wir Ihnen individuell auf Ihre Anforderungen zugeschnittene Dienstleistungspakete.